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Ein Tilgungsdarlehen ist die einfachste Form, einen Kredit zurückzuzahlen, und gleichzeitig die, die am Anfang am meisten Geld kostet. Wer gründet und mit Fremdkapital startet, sollte das Prinzip kennen, bevor der Kreditvertrag unterschrieben ist. Wie sich Fremdkapital grundsätzlich von Eigenkapital unterscheidet, erklären wir im Ratgeber Eigenkapital und Fremdkapital. Hier geht es um die Frage, wie Rate, Zinsen und Restschuld bei einem Tilgungsdarlehen zusammenhängen und was das für deine Liquidität im ersten Jahr bedeutet.
Was ist ein Tilgungsdarlehen?
Ein Tilgungsdarlehen, oft auch Ratendarlehen oder Abzahlungsdarlehen genannt, zahlst du in gleich hohen Tilgungsbeträgen zurück. Die Bank teilt die Darlehenssumme durch die Zahl der Raten. Dieser Anteil bleibt über die ganze Laufzeit gleich. Dazu kommen die Zinsen, und die berechnet die Bank immer nur auf den Betrag, den du noch schuldest.
Weil die Restschuld mit jeder Rate kleiner wird, sinken auch die Zinsen. Die Gesamtrate aus Tilgung und Zinsen fällt also von Zahlung zu Zahlung. Die KfW beschreibt die Rückzahlung beim ERP-Gründerkredit StartGeld genau so: nach der tilgungsfreien Zeit gleich hohe monatliche Raten zuzüglich Zinsen auf den noch zu tilgenden Kreditbetrag. Auch die NRW.BANK führt ihren Förderkredit NRW.BANK.Gründung und Wachstum ausdrücklich als Ratendarlehen, das nach Ablauf der Tilgungsfreijahre in gleichen Vierteljahresraten getilgt wird.
Für dich als Gründer heißt das: Die Belastung ist am Anfang am höchsten, also genau in der Phase, in der dein Umsatz meist noch klein ist. Dafür wird es mit jedem Monat leichter, und die gesamten Zinskosten fallen niedriger aus als bei einem Kredit mit gleichbleibender Rate.
Quellen: KfW: ERP-Gründerkredit StartGeld | NRW.BANK: Gründung und Wachstum
Tilgungsdarlehen, Annuitätendarlehen und endfälliges Darlehen im Vergleich
Banken bieten Unternehmen im Kern drei Rückzahlungsformen an. Sie unterscheiden sich vor allem darin, wann du wie viel zurückzahlst. Das entscheidet über deine monatliche Belastung und über die Summe der Zinsen.
| Merkmal | Tilgungsdarlehen | Annuitätendarlehen | Endfälliges Darlehen |
|---|---|---|---|
| Tilgungsanteil je Rate | immer gleich | steigt mit jeder Rate | keiner bis zum Ende |
| Zinsanteil je Rate | sinkt | sinkt | bleibt gleich |
| Gesamtrate | sinkt | bleibt gleich | nur Zinsen, am Ende die ganze Summe |
| Belastung am Anfang | am höchsten | mittel | am niedrigsten |
| Zinskosten insgesamt | am niedrigsten | mittel | am höchsten |
| Passt zu | Investitionen, die sofort Ertrag bringen | planbaren Budgets mit festen Kosten | Fällen, in denen am Ende ein großer Zufluss sicher ist |
Das Annuitätendarlehen ist bei Privatleuten die übliche Form, weil die Rate über die ganze Zinsbindung gleich bleibt. Am Anfang besteht sie fast nur aus Zinsen, später fast nur aus Tilgung. Das endfällige Darlehen klingt für Gründer verlockend, weil du zunächst nur Zinsen zahlst. Die volle Summe wird aber auf einen Schlag fällig, und wer dann kein Geld zurückgelegt hat, muss umschulden.
Rechenbeispiel: Tilgungsplan für 50.000 Euro
Angenommen, du nimmst für die Einrichtung deiner Werkstatt ein Tilgungsdarlehen über 50.000 Euro auf, mit einer Laufzeit von 5 Jahren, einem festen Zinssatz von 5 Prozent und einer Rate am Ende jedes Jahres. Die jährliche Tilgung beträgt dann 10.000 Euro. Die Zinsen im ersten Jahr liegen bei 2.500 Euro, die erste Rate also bei 12.500 Euro.
| Jahr | Restschuld zu Beginn | Zinsen | Tilgung | Rate | Restschuld am Ende |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 50.000 Euro | 2.500 Euro | 10.000 Euro | 12.500 Euro | 40.000 Euro |
| 2 | 40.000 Euro | 2.000 Euro | 10.000 Euro | 12.000 Euro | 30.000 Euro |
| 3 | 30.000 Euro | 1.500 Euro | 10.000 Euro | 11.500 Euro | 20.000 Euro |
| 4 | 20.000 Euro | 1.000 Euro | 10.000 Euro | 11.000 Euro | 10.000 Euro |
| 5 | 10.000 Euro | 500 Euro | 10.000 Euro | 10.500 Euro | 0 Euro |
Über die gesamte Laufzeit zahlst du in diesem Rechenbeispiel 7.500 Euro Zinsen. Hättest du dasselbe Geld endfällig geliehen, wären jedes Jahr 2.500 Euro Zinsen angefallen, zusammen 12.500 Euro, und im fünften Jahr zusätzlich die vollen 50.000 Euro, also 52.500 Euro in einem Jahr. Ein Annuitätendarlehen liegt bei den Zinskosten dazwischen, weil dort am Anfang weniger getilgt wird und die Restschuld langsamer sinkt.
Zahlst du wie beim KfW-Kredit monatlich, teilst du die jährliche Tilgung durch zwölf: Aus 10.000 Euro im Jahr werden rund 830 Euro Tilgung im Monat, dazu die Zinsen auf die Restschuld des jeweiligen Monats. Einen Tilgungsplan mit deinen eigenen Werten rechnet dir jede Hausbank vor, die KfW bietet dafür auch einen eigenen Tilgungsrechner an.
Liquidität im ersten Jahr: tilgungsfreie Anlaufzeit
Die hohe Anfangsrate ist der Schwachpunkt des Tilgungsdarlehens. Förderbanken fangen ihn mit tilgungsfreien Anlaufjahren ab. Beim ERP-Gründerkredit StartGeld wählst du laut KfW zwischen einer Laufzeit von bis zu 5 Jahren mit bis zu 1 Jahr ohne Tilgung und einer Laufzeit von bis zu 10 Jahren mit bis zu 2 tilgungsfreien Jahren. In dieser Zeit zahlst du nur Zinsen. Die KfW weist selbst darauf hin, dass die spätere monatliche Belastung umso größer ist, je länger die tilgungsfreie Zeit dauert.
Beispiel: ein tilgungsfreies Jahr
Nimm dasselbe Darlehen über 50.000 Euro mit 5 Prozent Zins und 5 Jahren Laufzeit, aber mit 1 tilgungsfreien Jahr. Im ersten Jahr zahlst du nur 2.500 Euro Zinsen. Ab dem zweiten Jahr verteilt sich die Tilgung auf vier Jahre, also 12.500 Euro je Jahr. Die Rate im zweiten Jahr steigt damit auf 15.000 Euro. Die Zinsen summieren sich auf 8.750 Euro statt 7.500 Euro, weil die volle Schuld ein Jahr länger stehen bleibt.
Für die Planung heißt das: Die tilgungsfreie Zeit verschafft dir Luft, solange dein Unternehmen anläuft, sie verschiebt die Last aber nur. Trage deshalb beide Phasen in deinen Liquiditätsplan ein, die tilgungsfreie Startphase, in der du nur Zinsen zahlst, und den Sprung, wenn die Tilgung beginnt. Ab dem Monat, in dem die erste Tilgungsrate fällig wird, muss dein Geschäft die Rate aus dem laufenden Überschuss tragen. Wann das voraussichtlich der Fall ist, zeigt dir eine Rechnung zum Break-even-Point.
Förderkredite als Tilgungsdarlehen: KfW StartGeld und Landesbanken
Für Gründer ist das Tilgungsdarlehen vor allem deshalb wichtig, weil viele öffentliche Förderkredite so aufgebaut sind. Beim ERP-Gründerkredit StartGeld gelten laut KfW diese Eckdaten:
- Kredithöhe bis zu 200.000 Euro, davon bis zu 80.000 Euro für Betriebsmittel
- die KfW übernimmt 80 Prozent des Kreditrisikos, was deiner Hausbank die Zusage erleichtert
- außerplanmäßige Tilgungen sind gegen eine Vorfälligkeitsentschädigung möglich
- für bereitgestellte, aber noch nicht abgerufene Beträge fällt eine Bereitstellungsprovision von 0,15 Prozent pro Monat an, allerdings erst einige Monate nach der Zusage
Den Antrag stellst du nicht direkt bei der KfW, sondern über deine Hausbank oder einen anderen Finanzierungspartner. Mehr zu Krediten für Gründungen ohne eigene Mittel findest du in unserem Beitrag zum Gründerkredit ohne Eigenkapital.
Auch die Förderbanken der Länder arbeiten mit Ratendarlehen. Die NRW.BANK etwa bietet NRW.BANK.Gründung und Wachstum für Investitionen mit Laufzeiten bis 20 Jahre an, Betriebsmittel laufen kürzer, und getilgt wird in gleichen Vierteljahresraten. Den Zinssatz legt sie nach einem risikogerechten Zinssystem in Preisklassen fest, dein Risiko für die Bank entscheidet also mit über den Preis.
Quellen: KfW: ERP-Gründerkredit StartGeld | NRW.BANK: Gründung und Wachstum
Zinsen, Tilgung und Steuer: was in die Buchhaltung gehört
Steuerlich behandelst du die beiden Teile der Rate unterschiedlich. Die Zinsen für einen betrieblichen Kredit sind Betriebsausgaben und mindern deinen Gewinn. Die Tilgung dagegen ist keine Ausgabe im steuerlichen Sinn, denn du zahlst nur geliehenes Geld zurück. Was du mit dem Kredit gekauft hast, etwa eine Maschine, setzt du über die Abschreibung ab.
Daraus folgt eine Falle, die viele Gründer im ersten Jahr überrascht: Die Rate verlässt dein Konto vollständig, im Gewinn taucht aber nur der Zinsanteil auf. Ein Unternehmen kann deshalb auf dem Papier Gewinn machen und trotzdem knapp bei Kasse sein. Wer eine Einnahmenüberschussrechnung oder eine Bilanz erstellt, bucht Zins und Tilgung getrennt. Bei der Frage, wie Kredit, Abschreibung und Steuerlast in deinem Fall zusammenspielen, hilft dir deine Steuerberatung.
FAQ zum Tilgungsdarlehen
Ist ein Ratendarlehen dasselbe wie ein Tilgungsdarlehen?
Ja, beide Begriffe meinen dasselbe Prinzip: ein Darlehen mit gleichbleibender Tilgung und sinkender Gesamtrate. Achte im Kreditvertrag trotzdem auf den Tilgungsplan, denn manche Anbieter nennen auch Konsumkredite mit fester Rate Ratenkredit.
Wann ist ein Tilgungsdarlehen besser als ein Annuitätendarlehen?
Wenn du die höheren Raten am Anfang sicher tragen kannst, sparst du Zinsen. Das passt, wenn die finanzierte Investition schnell Umsatz bringt. Ist dein Einkommen in den ersten Monaten unsicher, ist eine gleichbleibende Rate oder eine tilgungsfreie Anlaufzeit oft die ruhigere Wahl.
Kann ich ein Tilgungsdarlehen vorzeitig zurückzahlen?
Das regelt dein Kreditvertrag. Beim ERP-Gründerkredit StartGeld sind außerplanmäßige Tilgungen laut KfW möglich, kosten aber eine Vorfälligkeitsentschädigung, die deine Bank individuell berechnet.
Wie berechne ich die Rate eines Tilgungsdarlehens?
Teile die Darlehenssumme durch die Zahl der Raten, das ist dein Tilgungsanteil. Multipliziere dann die aktuelle Restschuld mit dem Zinssatz für den Zeitraum der Rate. Beide Beträge zusammen ergeben die Rate.
Fazit
Ein Tilgungsdarlehen ist ehrlich gerechnet: Jede Rate senkt deine Schuld um denselben Betrag, und die Zinsen fallen mit der Restschuld. Insgesamt ist es meist günstiger als ein Annuitätendarlehen, verlangt aber in den ersten Monaten die meiste Liquidität. Für Gründer passt es gut, wenn tilgungsfreie Anlaufjahre die Startphase überbrücken, wie beim ERP-Gründerkredit StartGeld. Rechne vor der Unterschrift beide Phasen in deinem Liquiditätsplan durch und kläre mit deiner Hausbank, welche Laufzeit zu deinem Geschäft passt.
Stand: 15.11.2026
Transparenzhinweis: Dieser Beitrag wurde unter Zuhilfenahme künstlicher Intelligenz erstellt und vor der Veröffentlichung redaktionell geprüft. Alle Zahlen und Angaben wurden gegen die im Text verlinkten Primärquellen abgeglichen.
